[기업분석] 라온피플

오늘은 카메라 모듈자동검사 기술을 기반으로 현재 AI머신비전 분야에서 두각을 보이고 있는 라온피플에 대해 분석하겠습니다.

1. 주요 사업

(1) AI 카메라 모듈 검사 솔루션

스마트폰, CCTV, 자동차 등에 들어가는 카메라 모듈 자동 검사 솔루션을 공급합니다.

솔루션 뿐만 아니라 카메라 모듈 검사장비에 들어가는 핵심 부품을 공급하고 있습니다.  

이에 따라 스마트폰 및 각종 디바이스 내 렌즈가 늘어날수록 모듈 검사 수요도 늘어날 것으로 기대합니다.

* 핵심 수요처: 화웨이('20)

https://www.newspim.com/index.php/news/view/20210303000280

[뉴스핌 라씨로] 라온피플, AI 카메라모듈 검사 '턴어라운드'..."신규 공급처 확보"

 

(2) AI 머신 비전

AI 딥러닝 기술을 이용해 공장 불량품을 판별하는 솔루션인데요, 자체 SDK 개발역량을 갖추었습니다.

최근에는 공장뿐만 아니라 골프, 교통, 덴탈 등 다양한 분야에 기술을 확대적용 하고있어 기대가 됩니다.

* 신규 납품처: 카카오VX

https://www.newspim.com/index.php/news/view/20210520000120

[뉴스핌 라씨로] 라온피플, 카카오VX '골프센서' 고속성장

 

2. 주목할 점

2020년 코로나 및 화웨이 제재에 따른 스마트폰 카메라 모듈 검사 수요가 급감하여 작년 실적은 안좋았습니다.

그러나 기업 자체의 펀더멘탈이 흔들리지 않았고, 오히려 딥러닝 기술 적용 분야가 다양화되어 향후 주가 상승의 여지가 많이 있을 것으로 기대합니다.

 

3. 개인적 총평

ㅇ기회요소:

- 머신비전 기술 납품처의 다각화 (스마트팩토리, 골프, 덴탈 등등)

- 카카오VX 골프의 발전과 함께 동반 상승 기대

 

ㅇ위험요소:

- 알려진 누적 순이익이 IPO로 신주 매출로 증가한 자본금보다 작으니 아직은 가치투자자가 쉽게 접근할 영역은 아닙니다.